10月10日一早，碧桂園正式宣布，將對(duì)其境外債務(wù)進(jìn)行重組。
碧桂園在公告中稱，截至公告日，公司尚未支付某債務(wù)項(xiàng)下本金金額為4.7億港元的到期款項(xiàng)。同時(shí)公司預(yù)期無(wú)法如期或在相關(guān)寬限期內(nèi)履行其所有境外債務(wù)款項(xiàng)的償付義務(wù)，包括但不限于公司發(fā)行的美元債券項(xiàng)下的償付義務(wù)。
“該等未付款項(xiàng)可能導(dǎo)致相關(guān)債權(quán)人要求相關(guān)債務(wù)的義務(wù)加速履行或采取強(qiáng)制行動(dòng)。”碧桂園在公告中稱。
于公告中碧桂園還透露，其將積極推進(jìn)境外債務(wù)管理措施，在尊重所有債權(quán)人現(xiàn)有法律地位和法律償付順序的前提下，公平公正制定整體解決方案來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)。
碧桂園透露，目前已聘請(qǐng)中國(guó)國(guó)際金融香港證券有限公司和華利安諾基（中國(guó)）有限公司擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)及盛德律師事務(wù)所擔(dān)任法律顧問(wèn)，協(xié)助評(píng)估該集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)及流動(dòng)性狀況，并制定整體的解決方案。
碧桂園之所以計(jì)劃對(duì)其境外債務(wù)進(jìn)行重組，與當(dāng)前市況下其銷(xiāo)售與融資均不暢不無(wú)關(guān)系。
最新公告中，碧桂園表示，進(jìn)入2023年以來(lái)，公司銷(xiāo)售額承壓明顯。根據(jù)其未經(jīng)審計(jì)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，2023年1-9月，該公司實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷(xiāo)售金額約1549.8億元，同比下降43.9%，較2021年同期下降65.4%。其中，2023年9月單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷(xiāo)售金額約61.7億元，連續(xù)第6個(gè)月環(huán)比下降，同比下降80.7%，較2021年下降86.5%。
“在行業(yè)銷(xiāo)售環(huán)境未明顯得到改善的形勢(shì)下，本集團(tuán)面臨資產(chǎn)處置出售的重大不確定性，預(yù)計(jì)本集團(tuán)的流動(dòng)性在中短期內(nèi)仍將持續(xù)緊張。”碧桂園在公告中稱。
碧桂園還表示，自2020年以來(lái)，公司融資活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，在融資環(huán)境極其艱難的情況下，堅(jiān)持通過(guò)銷(xiāo)售回款及存量現(xiàn)金資源履行償付義務(wù)。然而，公司當(dāng)前銷(xiāo)售和融資面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，賬面可動(dòng)用資金持續(xù)減少。
該公司進(jìn)一步稱，“雖然本集團(tuán)已竭盡全力探索通過(guò)包括資產(chǎn)處置等不同方案籌集現(xiàn)金流以繼續(xù)履行財(cái)務(wù)承諾，但在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下仍難以在短期內(nèi)迅速補(bǔ)充足額的現(xiàn)金流以改善流動(dòng)性，導(dǎo)致本集團(tuán)的現(xiàn)金狀況依舊顯著承壓。”
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前碧桂園處于存續(xù)期的美元債券有15只，總金額超過(guò)95億美元。
其中，于2024年到期債券2只，分別為將于2024年1月27日到期的9.65億美元債，及2024年4月8日到期的5.37億美元債。
碧桂園于2025年、2026年集中到期的美元債數(shù)量相對(duì)較多，合計(jì)8只。具體來(lái)看，碧桂園2025年有4只債券到期，分別為2025年1月17日到期的7億美元債券、2025年5月27日到期的5.16億美元債券、2025年9月17日到期的4.71億美元債券、2025年10月22日到期的9.53億美元債券。
于2026年，碧桂園也有4只債券到期，分別為2026年2月6日到期的4.9億美元債券、2026年4月8日到期的13.19億美元債券、2026年7月12日到期的6.65億美元債券及2026年12月15日到期的3.21美元債券。
此外，2027年至2031年，碧桂園共有5只美元債到期，單筆債券到期規(guī)模從4.5億美元至7億美元不等。
事實(shí)上，自今年8月未按期支付兩筆境外債利息開(kāi)始，碧桂園便主動(dòng)對(duì)自身債務(wù)進(jìn)行管理。目前其境內(nèi)共9筆公司債券展期方案已獲得相關(guān)債券持有人的必要同意，共計(jì)約147億元。
來(lái)源：財(cái)聯(lián)社